بدهی دو ساله به کارگران؛ وزیر کار پاسخگو باشد
آنچه در این مطلب می‌خوانید:
استخراج ابری یا استیکینگ؛ این دو روش اغلب به عنوان اصلی‌ترین راه‌های کسب درآمد منفعلانه در بازار کریپتو مطرح می‌شوند اما در عمل، استراتژی‌های کاملاً متفاوتی برای کسب سود هستند. استخراج ابری به معنای اجاره سخت‌افزار از راه دور برای استخراج رمزارز است، در حالی که استیکینگ یعنی قفل کردن توکن‌ها به منظور اعتبارسنجی شبکه های اثبات سهام. در این مقاله از کریپتونگار، تفاوت‌های استخراج ابری یا استیکینگ را در سال ۲۰۲۵ بررسی می‌کنیم تا ببینیم کدام روش برای کسب درآمد منفعلانه مناسب‌تر است. همراه ما باشید.
نحوه کار استخراج ابری در سال ۲۰۲۵
استخراج ابری به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون داشتن ماینر یا راه‌اندازی دستگاه‌های آسیک (ASIC)، در استخراج ارز دیجیتال مشارکت کنند.
به جای خرید سخت‌افزار، شما قراردادهایی از مراکز داده (دیتاسنترها) تهیه می‌کنید و در واقع قدرت پردازش (هش‌ریت) اجاره می‌کنید تا آنها به نمایندگی از شما استخراج رمزارز را انجام دهند. در ازای آن، شما پاداش‌های روزانه‌ای بر اساس سهم‌تان دریافت می‌کنید که پس از کسر کارمزد خدمات و هزینه‌های نگهداری به شما پرداخت می‌شود.
در سال ۲۰۲۵، پلتفرم‌هایی مانند MiningToken ،ECOS و NiceHash بازار استخراج ابری را قبضه کرده‌اند:
- پلتفرم ماینینگ توکن (MiningToken) بر رعایت قوانین سوئیس، تخصیص هش‌ریت با کمک هوش مصنوعی و استفاده از انرژی‌های تجدیدپذیر تأکید دارد و قراردادهای انعطاف‌پذیر با دوره‌های یک روزه به بالا ارائه می‌دهد.
- اکوز (ECOS) که در منطقه آزاد اقتصادی ارمنستان فعالیت می‌کند، استخراج ارز دیجیتال را به همراه محاسبه‌گر ROI و پرداخت‌های قراردادی (از ۵۰ دلار به بالا) ارائه می‌دهد.
- نایس هش (Nicehash) به‌عنوان یک بازار باز برای خرید و فروش هش‌ریت عمل کرده و قیمت‌ها را به‌صورت پویا تعیین می‌کند اما حدود ۳٪ کارمزد دریافت می‌کند.
قراردادهای استخراج ابری معمولاً بازده سالانه‌ای بین ۵٪ تا ۱۰٪ دارند. اما این صنعت پر از طرح‌های کلاهبرداری است؛ برای مثال طرح‌های استخراج ریپل (XRP) که بازده ۱۰۰٪ تا ۸۰۰٪ را تبلیغ می‌کنند اغلب طرح‌های پانزی هستند.
در حالی که نسل جدید دستگاه‌های آسیک (ASIC) و مزارع مبتنی بر انرژی تجدیدپذیر حاشیه سود بالاتری دارند، ریسک تمرکز و نگرانی‌های زیست‌محیطی همچنان از چالش‌های اصلی هستند که باید به آنها توجه کرد.
بیشتر بخوانید: آموزش جامع استخراج دوج کوین در سال ۲۰۲۵
نحوه کار استیکینگ ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۵
در سال ۲۰۲۵، اثبات سهام (PoS) به یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های درآمدی کریپتو برای سرمایه گذارانی تبدیل شده که به دنبال درآمد غیرفعال هستند؛ زیرا امکان استیک کردن در این شبکه ها و کسب پاداش ارز دیجیتال وجود دارد.
استیکینگ به دارندگان رمزارز اجازه می‌دهد توکن‌های خود را در شبکه «قفل» کنند تا امنیت بلاکچین را تأمین کرده و در ازای آن پاداش دریافت کنند. برخی کاربران نود اعتبارسنج اختصاصی راه‌اندازی می‌کنند، اما بیشتر افراد توکن‌های خود را به اعتبارسنج‌های دیگر واگذار می‌کنند و پس از کسر کارمزد کمیسیون، پاداش استیکینگ دریافت می‌کنند.
به طور معمول، توکن‌های استیک شده برای چند روز یا چند هفته قفل می‌شوند، اما پلتفرم‌های لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) مانند لیدو (Lido) و مارینید (Marinade) توکن‌های مشتق شده‌ای (مانند stETH و mSOL) ارائه می‌دهند که به کاربران اجازه می‌دهد هم نقدینگی خود را حفظ کنند و هم سود کسب کنند.
بیشتر بخوانید: ری استیکینگ چیست؟ آشنایی با مفهوم استیکینگ مجدد در ارز دیجیتال
نحوه کار استیکینگ نقد شونده mSOL
سودآوری استیکینگ متفاوت است؛ اتریوم حدود ۳٪ بازده سالانه دارد، سولانا ۶٪ تا ۷٪ و کاربران کاردانو معمولاً بین ۴٪ تا ۶٪ دریافت می‌کنند. اعتبارسنج‌های کازماس (Cosmos) می‌توانند تا ۱۸٪ سود کسب کنند (حدود ۶٪ خالص از طریق صرافی‌ها) و شبکه NEAR بین ۹٪ تا ۱۱٪ سود می‌دهد.
در مقایسه با درآمدهای نوسانی استخراج ابری در ۲۰۲۵، پرداخت‌های استیکینگ باثبات‌تر هستند. با این حال، ریسک‌هایی مانند قطعی نود اعتبارسنج، جریمه‌های «اسلشینگ» و کاهش قیمت توکن‌ها همچنان وجود دارد، اما در کل این صنعت بالغ‌تر شده است.
برای مؤسسات، ارائه‌دهندگان خدمات استیکینگ اکنون زیرساخت‌های قانونی با حضانت، ممیزی و بیمه ارائه می‌دهند و استیکینگ را به گزینه‌ای معتبر در مقایسه با ماینینگ تبدیل کرده‌اند.
همچنین، شبکه های اثبات سهام کوچک‌تر مانند Injective ،SEI و SUI بازده دو رقمی ارائه می‌دهند اما با نوسان و نقدینگی پایین‌تر نسبت به زنجیره‌های اصلی همراه هستند.
مقایسه سوددهی استخراج ابری و استیکینگ در ۲۰۲۵
استخراج ابری بازده سالانه‌ای بین ۵٪ تا ۱۰٪ با ورود آسان ارائه می‌دهد اما ریسک بالاتر و نقدشوندگی کمتری دارد. استخراج ابری ریپل (XRP) بسیار پرریسک است و وعده سودهای ۱۰۰٪ تا ۸۰۰٪ می‌دهد. استیکینگ بسته به شبکه ۳٪ تا ۱۱٪ بازده سالانه دارد با ریسک متوسط. استیکینگ نقدشونده یا لیکویید استیکینگ انعطاف‌پذیری بیشتری ارائه می‌دهد اما سودش کمی پایین‌تر است.
استراتژی های کسب درآمد منفعلانه برای انواع سرمایه گذاران کریپتو در ۲۰۲۵
در ادامه روش‌های سرمایه گذاری مناسب برای انواع سرمایه گذاران را شرح می‌دهیم:
- کاربران تازه‌کار و کم‌تجربه: افراد تازه واردی که به دنبال درآمد منفعلانه در سال ۲۰۲۵ هستند و نمی‌خواهند درگیر بحث‌های فنی شوند، معمولاً انتخابشان استخراج ابری است. پلتفرم‌هایی مانند MiningToken یا ECOS همه امور مربوطه را مدیریت می‌کنند (بدون نیاز به سخت‌افزار یا مدیریت نود) و بازدهی حدود ۵٪ تا ۱۰٪ ارائه می‌دهند. با این حال، احتیاط ضروری است؛ قراردادهای مرتبط با XRP که بازده ۱۰۰٪ تا ۸۰۰٪ را تبلیغ می‌کنند، به کلاهبرداری معروف هستند. استیکینگ از طریق صرافی‌ها یا پلتفرم‌های لیکویید استیکینگ نیز برای شروع گزینه خوبی است.
- سرمایه گذاران پرریسک و جویای سود بالا: سرمایه گذاران پرریسک ممکن است به دنبال بازده بالای استخراج ابری XRP باشند اما اغلب شفافیت ندارند. گزینه‌های امن‌تر با بازده بالاتر در استیکینگ وجود دارد؛ واگذاری توکن به اعتبارسنج‌های Cosmo ،Polkadot یا NEAR می‌تواند بازده ۱۵٪ تا ۲۰٪ ایجاد کند، البته با نیاز به تنظیمات پیچیده‌تر.
- سرمایه گذاران سازمانی و متعهد به قوانین: استخراج ابری در زمینه ممیزی استاندارد و چهارچوب‌های حضانت با مشکل مواجه است. در مقایسه با اثبات سهام و ماینینگ، استیکینگ پیشرفت قابل‌توجهی داشته است. ارائه‌دهندگان اکنون بررسی‌های KYT/KYB، حضانت بیمه شده و گزارش‌دهی سازگار با مقررات ارائه می‌دهند.
- سرمایه گذاران علاقه‌مند به محیط زیست: استخراج ابری وابسته به استخراج بیت کوین است که مشکلات زیست محیطی دارد. در حالی که مدل اثبات سهام بسیار سازگارتر با محیط‌زیست است و گزینه‌ای بهتر برای سرمایه گذارانی از این دست محسوب می‌شود.
معیارهای انتخاب استیکینگ یا استخراج ابری
اکنون بیایید عوامل دخیل در انتخاب بین استیکینگ ارز دیحیتال یا استخراج ابری را بررسی کنیم:
- پیامدهای مالیاتی: پاداش‌های استخراج و استیکینگ هنگام دریافت به‌عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می‌شوند و فروش بعدی می‌تواند مشمول مالیات بر عایدی سرمایه شود. در بریتانیا، اداره مالیات (HMRC) داده‌های صرافی‌ها و بازده استخراج ابری را برای شناسایی گزارش‌دهی ناقص بررسی می‌کند و اشتباهات ممکن است منجر به جریمه شود.
- نوسانات بازار: تمام پرداخت‌ها به‌صورت ارز دیجیتال انجام می‌شود. یک نوسان بازار، به‌ویژه در طرح‌های سفته‌بازانه استخراج XRP، می‌تواند سود شما را به‌طور کامل از بین ببرد.
- نقدشوندگی: استخراج ابری معمولاً پرداخت روزانه دارد اما اصل سرمایه تا زمان پایان قرارداد قفل می‌ماند. استیکینگ ممکن است دوره خروج داشته باشد، هرچند استیکینگ نقدشونده امکان خروج سریع‌تر با کمی کاهش سود را فراهم می‌کند. قابل به ذکر است، در شبکه های مبتنی بر بلاکچین Cosmo، کاربران می‌توانند بدون گذراندن دوره خروج، توکن‌های خود را به اعتبارسنج دیگر منتقل کنند و بدون وقفه در دریافت پاداش، اعتبارسنج خود را تغییر دهند.
- قابلیت اطمینان پلتفرم: به دنبال ارائه‌دهندگان شفاف و دارای ممیزی با SLA مشخص و داده‌های به روز باشید. پلتفرم‌های استیکینگ این معیارها را به طور روزمره منتشر می‌کنند.
نقش هوش مصنوعی در استخراج ابری و استیکینگ
هوش مصنوعی در حال ورود به دنیای استخراج ابری و استیکینگ است و می‌تواند بازی را به‌طور کامل تغییر دهد. تصور کنید الگوریتم‌های هوش مصنوعی بتوانند بهترین زمان برای خرید قرارداد استخراج، تغییر پلتفرم یا حتی جابه‌جایی بین استیکینگ و استخراج را به‌طور خودکار تشخیص دهند تا سود شما به حداکثر برسد. این سیستم‌ها می‌توانند ریسک نوسانات بازار را کاهش دهند و به سرمایه گذاران کمک کنند تصمیمات سریع‌تر و هوشمندانه‌تری بگیرند.
همچنین انتظار می‌رود که در آینده نزدیک، پلتفرم‌های استخراج ابری و استیکینگ مجهز به داشبوردهای هوش مصنوعی شوند که به‌صورت لحظه‌ای بازدهی، ریسک و حتی پیش‌بینی‌های بازار را نمایش می‌دهند. این امر می‌تواند کسب درآمد از کریپتو را برای کاربران تازه‌کار بسیار ساده‌تر و برای سرمایه گذاران حرفه‌ای فوق‌العاده کارآمدتر کند.
آینده استخراج ابری و استیکینگ تا سال ۲۰۳۰
پیش بینی می‌شود که تا سال ۲۰۳۰ استخراج ابری بیش از هر زمان دیگری پایدار و کارآمد شود. ساخت دستگاه‌های آسیک ماینر با مصرف انرژی کمتر و بهره‌گیری از مزارع ماینینگ مجهز به انرژی‌های تجدیدپذیر مثل خورشیدی و بادی، می‌تواند هزینه‌های عملیاتی را کاهش دهد و اثرات زیست‌محیطی این صنعت را به حداقل برساند. همچنین انتظار می‌رود قراردادهای استخراج ابری شفاف‌تر و مبتنی بر استانداردهای بین‌المللی شوند تا اعتماد سرمایه گذاران افزایش یابد. حتی ممکن است شاهد ظهور مدل‌های استخراج ترکیبی باشیم که درآمد استخراج را با استیکینگ یا دیفای یکپارچه می‌کنند.
در سمت مقابل، استیکینگ نیز آینده‌ای روشن پیش رو دارد. با رشد شبکه های لایه‌دو و مقیاس‌پذیری بهتر بلاکچین ها، ورود کاربران جدید آسان‌تر می‌شود و بازدهی‌ها نیز رقابتی‌تر خواهد شد. پلتفرم‌های استیکینگ نقدشونده پیشرفته‌تر خواهند شد و به کاربران امکان می‌دهند بدون قفل شدن طولانی‌مدت سرمایه، سود پایدار کسب کنند. همچنین با افزایش پذیرش نهادی، استیکینگ به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری قانونی‌تر و مطمئن‌تر در سبد سرمایه‌گذاری مؤسسات مالی قرار خواهد گرفت. این روند می‌تواند باعث شود استیکینگ تا سال ۲۰۳۰ به یکی از ارکان اصلی اقتصاد کریپتو تبدیل شود.
جمع بندی
استخراج ابری و استیکینگ در سال ۲۰۲۵ دو روش محبوب برای کسب درآمد منفعلانه از کریپتو هستند. استخراج ابری با بازده نسبتاً ثابت ۵٪ تا ۱۰٪ و ورود ساده برای تازه‌کارها مناسب است اما ریسک‌هایی مثل طرح‌های پانزی و وابستگی به هزینه انرژی دارد. در مقابل، استیکینگ با سودی باثبات‌تر (۳٪ تا ۱۱٪) و مدل سازگار با محیط‌زیست، گزینه‌ای امن‌تر و شفاف‌تر محسوب می‌شود. پلتفرم‌های لیکویید استیکینگ و خدمات سازمانی باعث شده‌اند این روش برای کاربران حرفه‌ای و سرمایه گذاران نهادی جذاب‌تر شود.
انتخاب بین استخراج ابری و استیکینگ در نهایت به هدف سرمایه گذار، تحمل ریسک و میزان اعتماد به پلتفرم‌ها بستگی دارد. اگر به دنبال سود باثبات با ریسک کمتر هستید، استیکینگ انتخاب منطقی‌تری است اما اگر تحمل ریسک بالاتری دارید و به دنبال بازده بالاتر هستید، استخراج ابری می‌تواند گزینه جذابی باشد.
پرسش‌های متداول
تفاوت اصلی «کارمزد» و جریمه «اسلشینگ» در استیکینگ چیست؟
کارمزد، درصدی از سود است که پلتفرم بابت خدمات خود کسر می‌کند. اسلشینگ، جریمه‌ای اجباری از سوی بلاکچین است که در صورت رفتار نادرست اعتبارسنج (مانند قطعی نود) اعمال شده و منجر به از دست رفتن بخشی از دارایی شما می‌شود.
چرا طرح‌های استخراج ابری ریپل (XRP) اغلب کلاهبرداری تلقی می‌شوند؟
زیرا ریپل از الگوریتم اثبات کار (PoW) استفاده نمی‌کند و قابل استخراج نیست. هرگونه تبلیغ برای «استخراج ابری ریپل» یا وعده سودهای بسیار بالا (مانند ۱۰۰٪ تا ۸۰۰٪) معمولاً نشانه‌ای از طرح‌های کلاهبرداری پانزی است.
آیا اگر کلیدهای خصوصی دارایی‌های خود را به پلتفرم استیکینگ واگذار نکنیم، باز هم ریسک سرقت وجود دارد؟
بله. اگرچه شما کلید خصوصی خود را حفظ می‌کنید، اما دارایی شما در قراردادهای هوشمند قفل می‌شود. هک شدن یا باگ فنی در قرارداد هوشمند پلتفرم استیکینگ، می‌تواند دارایی‌های قفل شده را به خطر اندازد.
دیدگاهتان را بنویسید