آستر صدرنشین کارمزد دیفای با بیش از ۲۵ میلیون دلار

صرافی غیرمتمرکز قراردادهای دائمی آستر در ۲۴ ساعت گذشته با ثبت بیش از ۲۵ میلیون دلار کارمزد، به صدر جدول پروتکل های DefiLlama صعود کرد و رقبایی مانند Hyperliquid را پشت سر گذاشت.

به نقل از DefiLlama، آستر توانسته در یک روز بیش از ۲۵ میلیون دلار درآمد کارمزد ثبت کند در حالی که Hyperliquid در همان بازه حدود ۳.۱۷ میلیون دلار به دست آورده است. این جهش در درآمد کارمزد با وجود آنکه آستر در حجم معاملات اسپات از Hyperliquid عقب است، توجه بازار قراردادهای دائمی را جلب کرده است.

ویژگی ها و عوامل رشد

یکی از دلایل متمایزکننده آستر قابلیت سفارش مخفی یا “hidden orders” است که به معامله گران اجازه می دهد سفارشات لیمیت را به صورت کاملا نامرئی روی زنجیره ثبت کنند. این رویکرد برخلاف شفافیت رایج در دفتر سفارش های آن چین است و برای معامله گرانی که به دنبال اجرای پنهان استراتژی های خود هستند جذابیت یافته است. علاوه بر این، راه اندازی توکن ASTER و بازاریابی پس از آن موجی از کاربران جدید را به پلتفرم جذب کرد.

آستر که قبلا با نام APX Finance شناخته می شد، پس از ادغام با Astherus و بازبرندسازی در مارس، پشتیبانی YZi Labs را به همراه دارد. حمایت چانگپنگ ژائو از پروژه نیز با انتشار پیامی در شبکه اجتماعی X موجب افزایش توجه سرمایه گذاران شد؛ ژائو نوشت آستر با بایننس رقابت می کند اما به اکوسیستم BNB کمک می کند. این حمایت و سرمایه گذاری ها به افزایش ارزش گذاری آستر منجر شده است.

اعداد و شاخص ها

طبق داده های DefiLlama، Hyperliquid در زمینه حجم معاملات اسپات عملکرد قوی تری داشته و با ثبت ۴۷۷.۳ میلیون دلار حجم اسپات در برابر ۱۹۹.۹۶ میلیون دلار آستر، از نظر حجم کلی جلوتر قرار گرفت. با این حال درآمد کارمزد آستر به مراتب بالاتر گزارش شده است که نشان می دهد مدل درآمدی و ساختار کارمزد این پلتفرم نقش تعیین کننده ای داشته است.

توکن بومی آستر، ASTER، در زمان گزارش با قیمت حدود ۱.۸۹ دلار معامله می شد و کاهش ۱.۷۶ درصدی ۲۴ ساعته را تجربه کرده است. با این قیمت، ارزش بازار کاملا رقیق شده توکن به حدود ۱۵.۱ میلیارد دلار می رسد که جهشی چشمگیر نسبت به ارزش گذاری اولیه نزدیک به ۵۶۰ میلیون دلار در زمان عرضه بوده است.

حادثه قیمت XPL و جبران خسارت

در جریان راه اندازی و انتقال از پیش عرضه به معاملات زنده، قرارداد دائمی XPL دچار نوسان شدید قیمتی شد و قیمت این قرارداد به طور موقت تا بیش از ۴ دلار جهش کرد در حالی که میانگین قیمت در سایر پلتفرم ها حدود ۱.۳۰ دلار بود. این ناهماهنگی باعث لیکویید شدن برخی معاملات شد. آستر سریعا وارد عمل شد و در همان ساعات اولیه اقدام به بازپرداخت کاربران متضرر با تتر کرد و هزینه های لیکویید و معاملاتی آنها را جبران نمود. مقاله گزارش می کند که علت دقیق این رخداد نهایی نشده اما احتمالات اولیه به اشتباه در شاخص قیمت یا ناهماهنگی با داده های بازار زنده اشاره دارند. آستر اعلام کرده که تحقیقات بیشتری را در این زمینه ادامه خواهد داد.

پیامدها برای بازار و کاربران

افزایش ناگهانی کارمزدهای آستر می تواند برای سایر پروتکل های قراردادهای دائمی زنگ هشدار باشد و احتمال بازنگری در مدل های کارمزدی و امکانات اجرایی را افزایش دهد. برای معامله گران، قابلیت سفارش مخفی فرصتی برای اجرای استراتژی های بدون آشکارسازی موقعیت فراهم می کند اما افزایش درآمد کارمزد ممکن است منجر به تغییر در ساختار هزینه و جذابیت اقتصادی برخی استراتژی ها شود. همچنین رخداد قیمت XPL نشان می دهد که برخلاف رشد سریع، ریسک های فناوری و همگام سازی داده ها در پلتفرم های جدید می تواند پیامدهای مالی فوری برای کاربران به همراه داشته باشد.

در مجموع، آستر با ثبت رکورد کارمزد و جذب سرمایه و حمایت های مطرح، به عنوان یک بازیگر نوظهور در فضای قراردادهای دائمی شناخته می شود، اما تداوم این روند وابسته به ثبات فنی، شفافیت بیشتر و مدیریت ریسک پلتفرم است.