بازدهی بالای ۲۰۰ درصدی صندوق طلای گوهر در ۲ سال اخیر!

مروری بر عملکرد صندوق طلای گوهر در دو سال اخیر

صندوق طلای کیان که با نماد گوهر در بازار شناخته می‌شود، جزو قدیمی‌ترین صندوق‌ طلاهای بازار سرمایه است. در بازار اوراق بهادار ایران ۲۳ صندوق طلا پذیره نویسی شده‌اند اما در این میان تنها پنج صندوق سابقه‌ی بیش از ۵ سال دارند که صندوق طلای گوهر یکی از آن‌ها است.

صندوق طلای گوهر در هشت سال گذشته یعنی از سال ۱۳۹۷ تا شهریور ۱۴۰۴ خالص ارزش دارایی‌های آن ۱۳۴۷۵ درصد رشد داشته است، یعنی حدودا ۱۳۵.۷ برابر شده است. زمانی که صندوقی این مقدار رشد در خالص ارزش دارایی‌های آن اتفاق بیافتد به این مفهوم است که سرمایه‌گذاران و فعالان بازار طلا به این صندوق قدیمی اطمینان دارند.

مقایسه بازدهی صندوق طلای گوهر و دلار

در بازه زمانی بلند مدت یعنی یک ساله و دوساله صندوق طلای گوهر نسبت به قیمت دلار در بازار آزاد بازدهی بیشتری کسب کرده است. صندوق طلای گوهر در بازه یک ساله منتهی به ۲۹ شهریور ۱۴۰۴ بیش از ۱۳۵ درصد رشد قیمت را تجربه کرده است. این در حالی است که قیمت دلار در بازار آزاد در این بازه زمانی مشابه رشد ۷۲.۷۲ درصدی داشته است.

در بازه زمانی دو ساله اختلاف بازدهی صندوق طلای گوهر با قیمت دلار در بازار آزاد بیشتر می‌شود. چون در بازه زمانی طولانی‌تر قیمت طلا رشد بیشتری نسبت به دلار خواهد داشت. در بازه دو ساله منتهی به ۲۹ شهریور ۱۴۰۴ قیمت واحدهای صندوق طلای گوهر ۲۷۲.۳۹ درصد رشد داشته است. اما در این بازه زمانی دو ساله قیمت دلار در بازار آزاد رشد ۱۰۸.۹ درصدی را ثبت کرده است.

بازدهی ماهانه صندوق طلای گوهر

در بازه کوتاه مدت صندوق طلای گوهر توانسته است جزو بهترین صندوق طلاهای کشور باشد. این صندوق سرمایه‌گذاری در طلا در بازه یک ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۴ بیش از ۲۱ درصد و در بازه دو ماهه توانسته است ۳۲.۳ درصد رشد قیمت داشته باشد. صندوق طلای گوهر با این میزان رشد در کوتاه مدت توانسته است جزو سه صندوق برتر از لحاظ بازدهی ماهانه باشد.

تحلیل دلایل رشد چشمگیر صندوق طلای گوهر

هر اتفاقی در اقتصاد قابل تحلیل و بررسی است. رشد قیمت واحدهای صندوق طلای گوهر به دلایلی مختلفی بوده است که مهم‌ترین آن‌ها شامل تورم، رشد قیمت دلار، افزایش قیمت طلای جهانی و مدیریت حرفه‌ای این صندوق بوده است.

تورم

افزایش سطح عمومی قیمت کالا و خدمات یا همان تورم باعث رشد قیمت دارایی‌ها در بازار می‌شود. زمانی هزینه‌های دولت بالاتر از درآمد آن باشد مجبور می‌شود از طروق دیگری کسری منابع خود را جبران کند. دولت‌ها برای جبران کسری مالی خود یا اوراق می‌فروشند یا پول چاپ می‌کند. با افزایش نقدینگی در فضای اقتصادی، قدرت خرج کردن افراد جامعه افزایش چشمگیری پیدا می‌کند. با افزایش قدرت خرج کردن تقاضا برای کالا، خدمات و دارایی در بازار افزایش خواهد یافت. در نتیجه بازار برای اینکه بتواند به تعادل برسد سطح عمومی قیمت‌ها رشد می‌کند. صندوق طلای گوهر نیز به دلیل اینکه یک سرمایه‌گذاری مطمئن در طلا است، با افزایش تورم قیمت آن رشد می‌کند.

قیمت دلار

قیمت صندوق طلای گوهر با قیمت دلار در بازار آزاد همبستگی مثبت دارد. یعنی با رشد قیمت دلار در بازار، قیمت واحد‌های صندوق طلای گوهر هم‌راستا با آن رشد می‌کند. اما با بررسی داده‌های سری زمانی می‌توان توضیح داد که رشد قیمت صندوق طلای گوهر همیشه بالاتر از رشد قیمت دلار در بازار بوده است.

افزایش قیمت طلای جهانی

طلا یک دارایی جهانی است. زمانی که این فلز گران‌بها قیمت آن در سطح جهانی رشد می‌کند، تاثیر بسزایی بر قیمت این دارایی با ارزش در داخل ایران دارد. در دو سال گذشته قیمت جهانی طلا رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.

مدیریت حرفه‌ای

مدیریت حرفه‌ای یکی از ارکان مهم صندوق طلای گوهر است. مدیریت صندوق مسئول تشکیل ترکیب دارایی صندوق است. صندوق‌های طلا بر اساس قانون باید حداقل ۷۰ درصد از سبد دارایی خود را به اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دهند. اما مدیریت صندوق طلای گوهر بر اساس پیش بینی‌هایی که داشته است ۸۷.۷ درصد از سبد دارایی صندوق را به اوراق گواهی شمش طلا اختصاص داده است. این میزان اوراق گواهی شمش طلا باعث می‌شود، افزایش قیمت جهانی طلا بر قیمت واحد‌های صندوق طلای گوهر بیشتر باشد.

خرید صندوق طلای گوهر

برای خرید صندوق طلای گوهر می‌توانید از طریق تمام کارگزاری‌های کشور اقدام کنید. زیرا صندوق طلای گوهر جزء صندوق های قابل معامله در بورسETF است . پلتفرم سرمایه گذاری کیان دیجیتال ، امکان خرید صندوق طلای گوهر را از طریق اپلیکیشن فراهم کرده است که سرمایه‌گذاران بتوانند بدون پرداخت کارمزد کارگزاری در صندوق طلای گوهر سرمایه‌گذاری کنند. حذف کارمزد کارگزاری در اپلیکیشن کیان دیجیتال به این صورت است که ابتدا فرد در صندوق سرمایه‌گذاری می‌کند، سپس در یکشنبه‌ی هفته‌ی بعد کارمزد معاملاتی به قدرت خرید آن اضافه خواهد شد.

چشم‌انداز آینده صندوق طلای گوهر

روندی که افزایش قیمتی که صندوق طلای گوهر آغاز کرده است، ممکن است تا پایان سال جاری نیز ادامه داشته باشد. زیرا کسری بودجه دولت همچنان باقی است. این امر منجر به تورم بیشتر در فضای اقتصادی کشور می‌شود. از سوی دیگر پیش بینی‌های جهانی نشان می‌دهد قیمت اونس تا اوایل سال آینده میلادی به رکورد ۴۰۰۰ هزار دلار برسد. در نتیجه می‌توان انتظار افزایش قیمت برای واحدهای صندوق طلای گوهر را متصور بود.